2025年前8月中国光伏与风电装机市场趋势解析

报道｜马悦然

2025年9月26日，国家能源局公布1-8月全国电力工业统计数据，显示中国光伏新增装机容量在前八个月累计达到230.61吉瓦，同比大幅增长65%。

具体到8月份，全国光伏新增装机量仅为7.36吉瓦，同比下滑55.3%，环比下降33.3%。

这标志着国内光伏新增装机已连续三个月出现环比下降。自136号文设定5月31日节点后，光伏市场需求持续走低。此前，在政策驱动的“抢装潮”推动下，5月光伏新增装机量飙升至92.92吉瓦，创下历史新高，同比增长388%，环比增长105.5%。

随后的6月和7月，新增装机数据逐步回落至14.36吉瓦和11.04吉瓦，环比降幅分别为84.5%和23.1%。

行业专家指出，9-10月光伏新增装机可能继续下滑，年末虽可能出现季节性“抢装潮”，但具体幅度将取决于各省年底机制电量安排。总体来看，今年全年装机规模恐难超过去年水平。

2024年，中国光伏新增装机量猛增至277吉瓦，刷新历史纪录。今年1-8月，新增装机规模约为去年同期的83%。

截至2025年8月底，全国太阳能发电累计装机容量达11.17亿千瓦，同比增长48.5%；风电累计装机容量为5.8亿千瓦，同比增长22.1%。

与光伏相比，风电装机总量增速相对平稳，但8月份出现企稳回升迹象。

今年1-5月，风电新增装机量为46.28吉瓦，其中5月单月装机达26.32吉瓦。6月该数据降至5.11吉瓦，环比下滑80.6%。7月进一步萎缩至2.28吉瓦，同比下降44%，环比下降55%。

8月，在光伏装机持续走弱的背景下，风电新增装机小幅反弹至4.17吉瓦，同比增长13%，环比上升83%。

2025年2月，国家发改委与能源局联合发布“136号文”，首次明确新能源发电全额参与电力市场交易，并建立市场外可持续发展价格机制，要求各地在2025年底前落实具体方案。

新电价机制使新能源项目收益不确定性增加。以山东竞价结果为例，光伏电价低于风电，导致光伏项目竞争力减弱。

山东省太阳能行业协会常务副会长张晓斌此前表示，若按0.225元/千瓦时的电价执行，部分光伏项目可能面临亏损。这也反映出国家当前鼓励风电发展的政策导向。

伍德麦肯兹最新发布的《全球风电市场展望更新：2025年第三季度》报告预测，未来十年全球风电市场将实现跨越式增长。未来五年，全球年均新增风电装机容量将突破170吉瓦，2028年后增速进一步加快，2034年达到峰值200吉瓦。

报告强调，中国陆上风电装机的快速提升是推动全球增长的关键因素。预计到2031年，中国以外地区累计风电装机容量将达1太瓦。

9月24日，国家主席习近平在联合国气候变化峰会视频致辞中宣布中国新一轮国家自主贡献目标。

目标包括：到2035年，中国全经济范围温室气体净排放量较峰值下降7%-10，非化石能源消费占比超30%，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上，力争突破36亿千瓦。

彭博新能源财经分析认为，基于中国当前发展态势，7%-10%的减排目标实现难度较低。其经济转型模型显示，仅靠市场驱动的清洁技术推广，中国未来十年碳排放量将下降37%，远超新目标。

该机构指出，新目标延续了“保守设定、超额完成”的策略。例如，中国原定2030年实现12亿千瓦风光装机的目标，已在2024年提前六年达标。

2035年风光装机目标较2020年水平提升六倍至36亿千瓦。彭博新能源财经预估，这一目标有望在2030年前后实现，比官方计划提前五年。

截至2025年8月底，中国风光累计装机量为17亿千瓦，距离36亿千瓦的目标尚有19亿千瓦的发展空间。

9月26日，风电板块表现强劲，嘉泽新能(601619.SH)、明阳智能(601615.SH)涨停，日月股份(603218.SH)涨8.43%，天顺风能(002531.SZ)、泰胜风能(300129.SZ)等涨幅超4%。